Forjando sinergias... aumentando valor!
Objetivo de la valuación de embarcaciones
Determinar el valor monetario justo y defendible
El objetivo de la valoración de un buque es determinar el valor monetario justo y defendible de un buque en un momento específico, para un propósito definido, proporcionando información relevante que respalde la toma de decisiones por parte de propietarios, inversores, prestamistas, aseguradoras o entidades legales.
Objetivos Específicos
Establecer el valor de mercado:
Determinar el valor de mercado actual de la embarcación en función de las condiciones prevalecientes, las ventas comparables y los enfoques de valoración.
Apoyar las decisiones financieras:
Para ayudar en las decisiones de financiamiento, arrendamiento, refinanciamiento o inversión al proporcionar valores de activos confiables.
Asistir en transacciones de compra y venta:
Para facilitar las negociaciones y garantizar que tanto el comprador como el vendedor tengan una valoración objetiva acordada.
Cálculo de primas de seguro y compensaciones:
Para establecer el valor asegurable o para determinar la compensación en casos de daños, pérdida total o disputas legales.
Asistir en contabilidad e informes:
Cumplir con las normas contables para el reconocimiento de activos, la depreciación y las pruebas de deterioro.
Apoyar la gestión y planificación de flotas:
Para ayudar a las decisiones estratégicas relacionadas con la adquisición, eliminación, actualización o desmantelamiento de buques.
Determinar el valor al final de la vida útil:
Estimar el valor residual o de chatarra al final de la vida operativa del buque, especialmente para el desmantelamiento o el reciclaje.
Enfoques de Valuación
Mercado
Ingresos
Mercado
El enfoque de mercado proporciona una indicación de valor basado en la comparación del activo con activos idénticos o comparables (es decir, similares) que de los cuales el precio es conocido (NIV, 2019).
Costo
Ingresos
Mercado
El enfoque de costos proporciona una indicación de valor usando el principio económico de que un comprador no pagará más por un activo que lo que costaría obtener dicho activo de igual utilidad, ya sea por compra o por construcción, a menos que intervengan restricciones de tiempo, inconvenientes, riesgos o cualquier otro factor. El enfoq
El enfoque de costos proporciona una indicación de valor usando el principio económico de que un comprador no pagará más por un activo que lo que costaría obtener dicho activo de igual utilidad, ya sea por compra o por construcción, a menos que intervengan restricciones de tiempo, inconvenientes, riesgos o cualquier otro factor. El enfoque proporciona una indicación de valor calculando el costo actual de reposición o el costo de reproducción de un activo y aplicando deducciones por el deterioro físico y otras formas pertinentes de obsolescencia (NIV, 2019).
Ingresos
Ingresos
Ingresos
El enfoque de ingresos proporciona una indicación de valor al convertir los flujos de caja futuros a un valor actual único. Bajo el enfoque de ingresos, el valor de un activo está determinado por referencia al valor del ingreso, flujo de caja o los ahorros de costos generados por el activo.
Proceso de Valuación de Embarcaciones
Inspección Física
Revisión de documentación
Revisión de documentación
Evaluación visual y técnica del estado general de la embarcación, incluyendo casco, maquinaria, equipos, sistema de tuberías, eléctricos y electrónicos, accesorios y espacios habitables.
Revisión de documentación
Revisión de documentación
Revisión de documentación
Verificación de la documentación estatutaria y de clase, planos constructivos, especificaciones técnicas generales y de la maquinaría y equipo, historial de mantenimiento, registros de puestas en seco o de inspecciones a flote, etc.
Análisis de Mercado
Revisión de documentación
Investigación del mercado actual, comparando embarcaciones similares en tamaño, modelo, edad, condición y ubicación para identificar precios de referencia.
Valoración técnica
Uso de métodos como el valor de reemplazo, valor depreciado, y comparativos de mercado para calcular un valor estimado.
Preparación del informe de valuación
Preparación del informe de valuación
Elaboración de un documento que refleja los resultados de la inspección, análisis de mercado, y valor final recomendado.
¿Que influye en el valor de una embarcación?
Estado operativo
Establecer si la embarcación está operativa, en contrato o fuera de contrato, etc.
Tipo de embarcación
Carga, pasajeros, industriales o de servicios.
Edad
El tiempo desde que salió del astillero y/o desde haber sufrido una modificación relevante.
Condición
Mantenimiento recibido, deterioro por uso o por la exposición al medio marino.
Mercado
Condición del mercado; activo, deprimido, nulo.
Dimensiones
Eslora, manga y puntal. También el calado, la potencia instalada.
Equipamiento
Equipos o componentes relevantes; grúas, maquinaria auxiliar, sistema de posicionamiento dinámico, etc.